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Avances hacia la Transparencia e Identificación del Titular Real

El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) acaba de publicar una guía sobre Transparencia y Titularidad Real (Guidance on Transparency and Beneficial Ownership). La guía se configura como una herramienta para facilitar el diseño y puesta en práctica de medidas que permitan prevenir y disuadir el uso indebido de vehículos corporativos, tales como empresas, trusts (fideicomisos) y otros tipos de vehículos y entidades jurídicas – para el blanqueo de capitales, financiación del terrorismo y otros fines ilícitos.

Los vehículos corporativos juegan un papel esencial en la economía global, para el desarrollo de distintas actividades comerciales y empresariales legítimas.

Sin embargo, también han sido mal utilizados por los delincuentes para ocultar y convertir el producto de sus delitos. El atractivo para los delincuentes reside en el hecho de que los vehículos corporativos pueden ser utilizados para eludir los controles por ocultar la identidad de los delincuentes conocidos o sospechosos y el origen o el uso de fondos o bienes asociados al vehículo corporativo.  El GAFI considera que este uso indebido podría reducirse significativamente si la información precisa con respecto al propietario legal y titular real, el origen de los bienes y sus actividades fuesen accesibles a las autoridades que, frecuentemente, encuentran muchas dificultades, especialmente cuando hay varios países involucrados.

Las recomendaciones del GAFI proporcionan medidas que abordan la transparencia y la titularidad real de las personas jurídicas (Recomendación 24) y de otros instrumentos legales (Recomendación 25). La Guía indica a los países las medidas que deben adoptar para prevenir el mal uso de las entidades jurídicas, evitando que puedan ser utilizados con fines delictivos, en particular:

  • Evaluar riesgos asociados a personas jurídicas y otros instrumentos legales
  • Lograr transparencia suficiente en las personas jurídicas y otros instrumentos legales, y
  • Asegurarse de que la información básica es exacta y actualizada y la titularidad real esté disponible para las autoridades competentes en el momento oportuno.

El papel del GAFI en la regulación del titular real ha tenido su reflejo en las medidas adoptadas por los líderes globales, p.e. con el compromiso del G20 de implementar los estándares del GAFI en materia de titularidad real. Actualmente en EEUU, además de la aplicación del FATCA, está discutiéndose el estrechamiento de las reglas de identificación del titular real, con una propuesta de FinCEN (Unidad de Inteligencia Financiera), así como la falta de transparencia en la propiedad de las corporaciones en determinados estados de EEUU como Delaware, Nevada y Wyoming.

Un ejemplo de las recomendaciones que incluye el GAFI en la Guía sobre Transparencia y Titularidad Real para mejorar la transparencia se refiere a los títulos al portador (p.e., acciones en una Sociedad Anónima en España), indicando que los estados establezcan uno o varias de los siguientes mecanismos:

  1. Prohibirlos
  2. Convertirlos en nominativos
  3. Inmovilizarlos exigiendo su tenencia por una entidad/intermediario regulado
  4. Que los accionistas con participación de control que lo notifiquen a la compañía, y que la compañía registre su identidad.

Los empresarios e inversores que operen a nivel internacional deberán tener muy en cuenta la regulación sobre prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo, por cuanto el compliance en esta materia, afecta, entre otros, al modo y plazos para la ejecución de sus operaciones.